• 该物业位于纽约市曼哈顿的哈德逊广场（Hudson Yards)，靠近曼哈顿中城西时代广场区域，目前是纽约市内最大的再发展区域（Redevelopment Area)。该地区是纽约近10年来不动产价值增长最快速的区域。7号地铁延伸计划也已经从原来的时代广场站修建至哈德逊广场，让哈德逊广场地区交通更加的便捷。目前，众多大型企业办公室和商业中心已落户于此，带动该区域蓬勃发展。
• 开发商于2022年5月以$48,000,000的价格购入该地块，并在完成前期规划与建筑审批后，于2023年3月开始项目的原建筑拆除工作（Demo)，目前拆除工作已经完成，地基建筑工作也已经进入尾声。该项目预计于2025年1月完成整个开发。项目拟建一栋11层与一栋12层楼高的商住混合住宅楼，共包含122个住宅单元，5个商业单位，2个社区中心，以及25个储物空间。所有住宅物业单位将于项目竣工后开始出售。

• 该项目资本结构中，开发商实缴股本为$50,0500,000美元，股本占项目总资本投入的31.06%。
• 美地众筹839基金拟出借的$8,000,000美元，为项目提供中短期贷款，占项目总资本投入的4.98%。
• 根据资本结构，该项目的贷款对成本比（Loan-to-Cost）为68.94%；根据项目估值（$220,900,000美元），该项目的贷款对价值比（Loan-to-Value）为50.25%。
• 839基金将享有项目公司100%的股权作为抵押物，且项目开发商关键个人将提供个人无限责任担保。

哈德逊广场（Hudson Yards) 于近10年内迅速发展，诸多优质地产开发项目落户于此。随着大批的企业自2018年起逐渐迁入该区域，配套高端购物中心与餐饮业也迅速发展，并于疫情后快速恢复生机，整个地区的人口以高净值人群与高薪白领人士为主。

哈德逊广场的人口呈明显年轻化，其居民及消费群体均为各个族裔富裕阶层的年轻群体，有较高的收入水平及消费能力，且族裔构成多样化。

该区域内居民平均年龄约35.8岁；拥有孩子的家庭占12.11%，住宅市场人群以租赁为主，近年来出现了众多的豪华出租公寓和豪华独立产权公寓，地区待售房屋库存量稀缺，潜在买家需求强劲，价格持续上涨。

* 数据来源：Point2homes.com，于2023年9月

根据Archstone Group NYC所提供的第三方估值报告中，所引用的Douglas Elliman的数据，2022年底曼哈顿新开发公寓的平均售价，已明显高于疫情期间的去年水平，且市场的普遍反应是对于小户型物业的强烈需求，已达到11年来的最高点。

根据Douglas Elliman的数据，2022年第四季度，曼哈顿新开发楼盘的平均售价达到了$1,982美元/平方英尺，新楼盘的销售量也达到了整个纽约市市场的15.9%。

根据Archstone Group NYC所提供的第三方估值报告中的数据，哈德逊广场所在的中城西（Midtown West）地区，房屋销售量占到了曼哈顿地区的40%，比第二名老牌的上东区的22%高出了近一倍，显示出目前曼哈顿市场中，新兴社区相比传统社区更强的竞争力与吸引力。

* 数据来源： Archstone Group NYC所提供的第三方估值报告。

地理位置

项目地处曼哈顿哈德逊广场（Hudson Yards）的中心地带，在曼哈顿9大道上，交37街和38街。周围公共交通发达，步行几分钟可达时代广场站地铁线以及宾夕法尼亚火车站。住户可方便出行至曼哈顿、皇后区和布鲁克林区的各个区域。从项目地址驱车，25分钟抵达纽瓦克机场，30分钟抵达拉瓜迪亚机场，45分钟抵达JFK国际机场。

周边交通

• 地铁: 7, A,C,E,1,2,3 (步行5分钟）
• 至纽瓦克机场：约25分钟地铁
• 至肯尼迪机场: 约30分钟车程
• 至拉瓜迪亚机场：约45分钟车程

周边学校

项目所在的哈德逊广场（Hudson Yards）目前拥有纽约地区最好的一所基础教育学校 - Success Academy Charter School。该校包括K-4小学以及Grade5-8的初中，教学评分处于纽约地区顶尖水平，也深受家长好评。

饮食居住

除了交通极为便利之外，区域周边商务楼与商业中心林立，商圈发达，生活设施完备，且环境安全，正在吸引大量富裕阶层的纽约新生代居住于此，已经成为纽约市新兴高端商业生活社区的代表。

休闲娱乐

项目周边娱乐休闲设施的发展，且迎合新生代年轻群体的需求。各类公园、运动中心、博物馆遍布于项目地址周围步行可达的范围内。便捷的交通，也能缓解曼哈顿上班族的通勤压力。

开发商公司：TW HY 9 Holding LLC. / W 37 Venture LLC.

以往合作项目：美地众筹606基金 / 美地众筹806基金 / 美地众筹810基金 / 美地众筹813基金 / 美地众筹817基金 / 美地众筹824基金 / 美地众筹829基金

本次基金标的项目，由纽约本地的资深华人开发商负责。整个团队在纽约市场的住宅类地产开发经验，超过30年。

该公司已完成大量纽约皇后区的物业开发项目，涉及零售综合楼、大型住宅，以及商住混合大楼等，项目遍布纽约市多个新兴开发区域。

除了纽约本地市场，开发团队在中国及美国的核心城市区域，已经积累开发超过500万平方英尺的地产项目，开发资历深厚。

在活跃的开发记录、丰富的地产行业经验之外，在过去的20年中，开发团队也形成了一套从收购、开发、管理、到销售的全周期开发模式，为项目参与方、合伙人，及投资人创造了丰厚的回报。

• 美地众筹839基金所发放的贷款，属于为开发商提供的中短期夹层贷款。在确定抵押物充足，开发商有良好信用及经验的前提下，发放该笔贷款给开发商，帮助其完成项目初期的建筑工程，为项目提供所需的流动资本。
• 美地众筹认为，本次839基金的开发商经验充足且信用良好，在业内有较好的口碑，同时项目资本结构合理，在股权价值约为839基金所发放贷款的6倍的前提下，为开发商提供流动资金具备可行性，且开发商关键个人将提供个人无限责任担保。
• 本次基金债务投资结束时，开发商将通过银行建筑贷款，或用其持有的其他项目的现金回款，来偿还美地众筹839基金所发放的贷款。美地众筹认为，在双方借贷协议、法律权责明晰的情况下，基金所投资的短期债务，风险可控，违约概率较低，是一个理想的地产投资机会。